自從有了股市,此類問題就爭論不休。有的說股票是門知識,有的說是技能,有人屬于科學(xué)型炒股,有人屬于藝術(shù)型炒股,甚至干脆有人說股票是賭博,可謂仁者見仁,智者見智。

試想,為什么在其他領(lǐng)域人類都能大顯身手,上可做到九天攬月,下可潛入五洋探秘,大到宇宙,小到分子、原子、生物基因。然而面對股市,卻幾乎束手無策。盡管如此,多少年來,研究股市機(jī)理的愿望仍一直激勵著人們,如同人類渴望“永動機(jī)”或“煉丹術(shù)”一般,雖然研究的激情有增無減,但結(jié)果卻始終成為水中月、鏡中花。

股市中步步是陷阱

股市到底有沒有規(guī)律？股市的理論很多,其中又有多少理論具有實際操作價值？我們知道,僅分析股票的工具就多達(dá)百種,什么拋物線、勻加速線、江恩線、黃金分割線、神秘數(shù)字線、螺旋歷法線、等比坐標(biāo)線、音階坐標(biāo)線,還有諸如四度空間、非物質(zhì)性規(guī)律等,但從未聽說有誰學(xué)習(xí)股市理論或掌握炒股工具后,很快就成為投資大師的。

炒股之所以會很累人,是因為你不可避免地想去預(yù)測股價明天的走勢。今天漲得再好的股票,你沒買,沒用,可是,一旦你買了,明天它還會漲嗎？它會漲多高呢？這些問題無時不在困擾著你。股票一跌,你又要研究,是震倉嗎？是出貨嗎？人們一直想認(rèn)清股市的“廬山真面目”,又仿佛陷入“望山跑死馬”的困境,竭盡雪雨風(fēng)霜,卻曾經(jīng)滄海。于是多數(shù)人選擇退出,留下的人也未必能到達(dá)光輝的頂點。

股市里流傳這樣一句話：10個人炒股,7人輸,2人平,只有1個人賺錢。從2005年年底到2007年的這波牛市中,上面這句話好像已經(jīng)不適用了,因為牛市讓不少散戶也嘗到了甜頭。但是即使10個人炒股有9個人好像賺了錢(只是市值),并不表示散戶的命運得到了改變！只要你的錢還在股市,只要你不把錢取出來,你在股市所賺的錢,都是個虛擬的數(shù)字。真正考驗的時候,是在牛熊轉(zhuǎn)折期,只有少數(shù)股市高手能夠見好就收,及時保住利潤。而大多數(shù)股民會將賺的錢全部吐回去。如此幾經(jīng)反復(fù)下來,投資者不禁要問：為什么被忽悠而受傷的總是我們？細(xì)細(xì)數(shù)來,內(nèi)在的和外部的,形形色色的“忽悠”比比皆是,可說是一步一陷阱。

如果我是機(jī)構(gòu)投資者，要想做一支股票，該怎么做

如果我是機(jī)構(gòu)投資者，要想做一支股票，我認(rèn)為我先要找到一支大小合適，前景無需多么優(yōu)秀，但幾年之內(nèi)絕對不會倒閉的那一種。然后我去拜會該公司領(lǐng)導(dǎo)，告訴他我想投資他那支股票，請他們配合。如何配合呢？就是在我吸籌時，在公報時盡量將業(yè)績放平，或者適當(dāng)隱藏利潤，這一點公司很容易做到，只要對報表進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整就行了，例如，將某些損益一個季度提完，使其報表看上去虧損；或者將后面數(shù)年的費用半年攤完，這都使得當(dāng)期報表非常難看。

在這之前，我肯定是要進(jìn)一些籌碼的，這些籌碼主要用來砸盤的。怎么收集這些砸盤的籌碼？我不會每天慢慢去收集，因為這樣會使股票天天上漲，反而難以收到足夠的籌碼，還容易被散戶搶酬，并使技術(shù)指標(biāo)形成向上趨勢，更使自己收集成本提高。我會在某一天用大漲的辦法來收集，當(dāng)連跌數(shù)天后，散戶都悲觀失望，猛然一個大漲，套牢的看到了希望，不會拋出；而短線獲利的，可能就交槍了，其實，在這個價位我只是要砸盤的籌碼，不需要收集很多，因此用猛然大漲的辦法就很容易達(dá)到目的（見底前平臺，成交量會放大）。

第二天來個低開。為什么要低開而不高開，因為我昨天收集的籌碼并不準(zhǔn)備獲利，而且要讓昨天追風(fēng)進(jìn)去的短線籌碼幫我砸盤，如果高開，很容易讓短線籌碼獲利，他們就會在下跌途中有更多的資金來跟我搶酬，所以一定要低開，消耗這些短線資金（盈利的短線盤很關(guān)注這只股，而虧損的短線盤則極少再次關(guān)注它）。

在這個下跌途中，我將逐步用單托底，因為我要形成自己的底倉（難道這不會造成成交量的放大，而非極度縮量？）。經(jīng)過幾天的連續(xù)下跌，有些割肉的籌碼就會回補(bǔ)自己的倉位，這時候我不能讓他們回補(bǔ)，我必須迅速的吃上去讓他們追風(fēng)（直線拔升方式常見的原因），當(dāng)形成追風(fēng)盤時，我將在底部的部分籌碼高拋，一是為了降低成本，二是騰出資金，然后再迅速的砸下去。同樣的，我會邊托邊砸，這樣一來我就會得到更多價格更低的籌碼。

當(dāng)?shù)胶艿臀粫r，基本上就沒人和我搶籌碼了，因為在這個下跌途中，我通過不斷的高拋低吸，不斷的大幅度振蕩，將大部分抄底的，搶反彈的都套在下跌途中，或者將他們虧損怠盡，使其不敢再來涉足這個股票，這時候我的目的就達(dá)到了（把買盤都趕出去）。而公司的配合在這時就非常關(guān)鍵，長時間的業(yè)績沒有任何起色，使大部分散戶因懷疑其會不會ST，因而恐懼驚慌，高位籌碼就會不斷的掉落，我就可以在底部橫盤當(dāng)中不斷的高拋低吸來收集籌碼，這個可能需要較長時間，關(guān)鍵看頂部籌碼掉落程度而定，如果高位籌碼長時間的不松動，那我就不會去拉這只股票。（籌碼流動）

當(dāng)籌碼收集足夠多時，公司的業(yè)績也會轉(zhuǎn)好了，因為在我收集籌碼當(dāng)中，公司將后面幾年能想的出來的損益，或者費用都在那一年半載中攤完了，后面的報表當(dāng)然好看。這時候我拉起來毫不費力，也無需多大成本。當(dāng)這個市場里其他人看到這個股原來這么優(yōu)秀，必然跟風(fēng)者眾，我就在這這當(dāng)中逐步減倉。（（1）籌碼結(jié)構(gòu)（資金結(jié)構(gòu)）（2）技術(shù)指標(biāo)（3）業(yè)績預(yù)期）

公司能如此配合，那他能得到什么好處？其實很簡單，我將股票拉到高位，他們也能賣個好價錢；在低位時，他們同樣可以購入自己的股票，還能掙得名聲，這樣一來收益會相當(dāng)可觀，何樂而不為？

這當(dāng)然要和大盤走勢相同，在這中間，散戶該知道怎么辦了吧。當(dāng)然，如果我做莊，還必需考慮很多問題：

第一是監(jiān)控，他們雖然老虎不敢碰，或者就是為虎作猖，但捏死個把蒼蠅還是不成問題的，所以，操控股票不能讓他們抓住把柄，這時候就要考慮多戶頭，或者拉幾個私募大戶集體作戰(zhàn)。

第二要考慮產(chǎn)業(yè)資本的問題，如果我們拉的時候，他們看到利潤可觀，結(jié)果大量拋出籌碼，那我們就慘了，必然會虧本出局，在做之前就必需先和他們溝通好，而且還要了解他們手上的流通盤是多少，拋售意向如何，這就是大小非問題。

第三個要考慮的是老莊，如果這個股沒有被老莊放棄，那我是盡量不會去碰的，因為一但被老莊反做，那你死得就慘了，就像中國聯(lián)通套游資一樣，那死得是非常慘的，所以，選股非常重要。

第四個就是大盤狀況，跟風(fēng)的多不多，社會上的存量資金足不足，就像現(xiàn)在這樣，大部分散戶或者大戶都被大宰一刀，這時候就不適宜做股票，你拉人家賣，結(jié)果把自己套在里面。那現(xiàn)在最適宜的就是砸股票。一般人都有個心態(tài)，20元買的股，跌到15元不賣，跌到10元不賣，跌到5元仍然沒多少會人賣，但是你要跌到2元再拉回4元，不少人一看翻倍基本上都會割肉的，特別是長時間的向下或者橫盤（當(dāng)然，翻一倍后作中期調(diào)整的概率可能性，在操作系統(tǒng)上可認(rèn)為是100%）。

神奇的均線戰(zhàn)法——20日均線

一、20均線的神奇之處

細(xì)心的朋友會發(fā)現(xiàn)這20天均線的神奇之處了沒?如圖所展示的一樣，當(dāng)K線上穿20天均線就是一輪上漲的起始，當(dāng)它每一次的觸碰后的反彈都可以是一次加倉的機(jī)會，當(dāng)然一旦下破了，就很難再收回，炒股原來這么簡單。

二、20日均線操作方法

1、20均線向上，股價在20均線之上兩個條件同時滿足，買入。

當(dāng)股價經(jīng)過一輪下跌后，已經(jīng)跌無可跌了，股票一定會反彈。當(dāng)股票經(jīng)過調(diào)整向上突破20日均線并且是放量的，這就是技術(shù)上的買入點，這里需要注意的一點是要有成交量的配合，否則沒有多大的意義。

2、20均線向上時跌破20均線并且回踩20日均線但不跌破20日均線，加倉。

當(dāng)20均線向上時股價回踩到20日線附近或者跌破20均線并迅速收回，而且成交量并不大。股份在回調(diào)后獲得20日均線支撐是加倉的最好時機(jī)。

3、股價上漲一段后，20均線拐頭向下且股價在20均線之下，賣出

當(dāng)20均線在高位走平時需要警惕，一旦收盤時股價跌破20日均線連續(xù)兩日收盤價跌破20日均價，20日均線由走多轉(zhuǎn)走平或走空。要清倉賣出。

三、總結(jié)

1、原理

20均線為什么這么神奇呢，因為20日均線的含義在于周期不短也不長，所以能夠較真實的反映出股價最為接近的趨勢。它既可避免按10日均線交易過于頻繁、失誤過多、交易成本過高的缺點，又可彌補(bǔ)長周期均線過于滯后的不足。

2、20日均線優(yōu)勢：趨勢行情，穩(wěn)定賺錢

1)、可以賺到牛市幾乎所有的利潤。

2)、可以避開熊市幾乎所有的下跌

3)、不只是抓住牛市，也可以使用20均線幾乎可以抓住幾乎所有的中期波段。

3、20均線的劣勢：在震蕩市中，多賺少賠、賺賠各半。

1)當(dāng)在震蕩市中最好的操作就是觀望。

2)如何避免

震蕩市買賣點的提示失效是無法避免的，但是我們判定是震蕩市時可以不去操作。這樣如何判斷“震蕩市”就是重點。

如何避免“震蕩市”

震蕩市經(jīng)常出現(xiàn)在一波大跌之后，或者是一波大漲之后。大漲之后的是賣出的信號，這里我們不討論。在一波下跌之后經(jīng)常會出現(xiàn)震蕩市盤底，而且在接近變盤時震蕩越頻繁。

所以當(dāng)一波大跌之后的初期減少操作次數(shù)。

如何選擇正確的買賣點？

在股市中，我們經(jīng)常會聊到倉位控制。選股、買賣的問題，但是具體到盤面上，交易都得通過“買”和“賣”兩個操作來實現(xiàn)，買低賣高，賺到更多的差價。

今天筆者做了十二張圖，來幫助大家理解正確的買賣點選擇。

首先我們要了解一些背景知識：技術(shù)分析，正確買賣點的選擇主要是依據(jù)支撐位和壓力位來進(jìn)行選擇。

首先，大多數(shù)買點都選擇在股價回調(diào)到支撐位附近。支撐位對股價有一定的支撐作用，這種支撐來自于空頭回補(bǔ)的力量和心理支撐。在支撐位置買股票，相對于其它位置來說，股價更不容易下跌。虧錢的概率相對小一些，反過來，賺錢的概率就要大一些，風(fēng)險收益比合適。

相對應(yīng)的，整的的賣點選擇，就主要在壓力位附近，因為壓力位置，往往會對股價的上漲形成一定的壓力，當(dāng)股價到了這個壓力位時，常常會停止?jié)q勢，常常出現(xiàn)調(diào)整甚至下跌，并會形成一些階段性高點。值得注意的是，賣出也分為減倉或清倉，如果持有的股票，僅僅是股價到了壓力位附近，但上漲趨勢仍在，那就適當(dāng)減倉，落袋一部分利潤，以降低風(fēng)險為主，但是如果個股是到了壓力位，遇到了較多的籌碼阻力，且上升趨勢失去或跌破了重要支撐線，那就得選擇清倉賣出，規(guī)避風(fēng)險。

另外，支撐位一般是已突破形態(tài)的頸線、上升趨勢線和重要均線等；而壓力位一般是前高附近，前期密集成交區(qū)，未突破的一些形態(tài)的頸線，上方的重要均線等等。

下面我們將從一只個股的所有可能的運動軌跡來闡述正確的交易選擇。

1、下跌趨勢不做。就算股價下跌途中不停的震蕩，但是對于我們說，這都是虛幻的，我們的唯一選擇就是看空，千萬不要對一只處于下降趨勢的個股抱太大的希望，哪怕是前期的龍頭，一旦下跌趨勢成立，誰也不知道跌勢的盡頭在哪。

2、當(dāng)一個股票在下跌趨勢中，完成一次的震蕩之后，拒絕新低的出現(xiàn)，并再次向上（而被突破）時，此時意味著空頭力量衰減，市場暫時均衡，但此時并不需要急于買入，以防震蕩后繼續(xù)重歸下跌趨勢

3、當(dāng)個股出現(xiàn)多空均衡之后，股價未來的走勢無外乎3種可能，向上、向下，或者是橫盤震蕩，但是不管怎么樣，最終會走出方向出來，要記住下面這三種走勢。

4、調(diào)整后的第一種可能就是股價向上突破，這意味著多頭開始逆轉(zhuǎn)空頭走勢，結(jié)束調(diào)整狀態(tài)，敏感的操作者，應(yīng)在個股出現(xiàn)突破的瞬間進(jìn)場做多，買入個股。

5、當(dāng)有一天股價不再創(chuàng)出新高，遇到明顯阻力一直無法突破時，對于我們的操作來說，就是獲利了結(jié)出局。下圖中的綠圈1位為合理的減倉點，綠圈二為全部清倉出局點。

6、調(diào)整后的第二種可能，是個股在支撐性附近出現(xiàn)橫盤震蕩，出現(xiàn)此種圖形，適合我們用小倉位，依靠支撐和壓力線，進(jìn)行高拋低吸，在箱體內(nèi)進(jìn)行操作，但是這樣操作往往利潤不高，而且還有一旦市場選擇方向，那么存在操作方向可能做反的風(fēng)險。